對于電子產(chǎn)業(yè)而言，2009年的開頭比較糟糕，不過現(xiàn)在已經(jīng)顯現(xiàn)出積極的信號。

感謝上帝，電子產(chǎn)業(yè)看起來正在恢復(fù)中。但2010年又會如何呢？進入2010年，市場上將會向大家傳達一些好的、以及不好的信號。下面讓我們一同分享來自不同分析師的觀點：

好的信號

1. IC的季節(jié)性需求比預(yù)期的要好。FBR的分析師Craig Berger表示：“從亞洲地區(qū)的芯片分銷商得到的信息顯示他們第四季度的芯片銷售將環(huán)比下降4到8個百分點，比起上個月我們調(diào)查得出的環(huán)比下降10個百分點情況更好，這是由11月份的工業(yè)、消費和智能手機芯片的強勁需求推動的。特別是，11月份環(huán)比個位數(shù)值中段（mid-single-digit）的下降比我們預(yù)測的環(huán)比個位數(shù)值中段要更好，這是因為黃金假日周的來臨使OEM增加了緊急訂單，來滿足圣誕節(jié)的需求和即將到來的中國新年（2月中）的訂單需求。”

2. 一些公司提高了目標(biāo)，比如Altera、Amkor、AuthenTec、Fairchild、IR、Vishay、Xilinx和其他一些公司。FBR的Berger表示：“對于第四季度，我們相信Atmel的銷售額會達到或超過3.27億美元到3.4億美元（環(huán)比增長3～7個百分點），好于大部分人預(yù)計的3.35億美元。”

3. 2010年的需求將提振。Broadpoint AmTech的分析師Doug Freedman表示：“接下來的一年我們看漲電子設(shè)備板塊（2009年降低5～10個百分點，2010年增加15～25個百分點）；然而，這個抵消我們對zui終的熊市的預(yù)測。我們相信5到10年的年均復(fù)合增長率（CAGR）為5%，而不是大多數(shù)人樂觀估計的8%～10%。我們相信供應(yīng)鏈上較長的交貨時間和較低的庫存量將為第四季度和2010年*季度帶來好的數(shù)據(jù)。我們同時相信2010年第二季度的出貨結(jié)果會環(huán)比上升，而第三和第四季度會恢復(fù)正?；虮日５囊?。”

4. PC市場在2010年上漲。Broadpoint AmTech的Freedman表示：“MPU將受益于筆記本和服務(wù)器市場的增長。我們相信筆記本板塊年增長率將超過20%，有可能達到25%。我們預(yù)測服務(wù)器市場MPU ASP和組件將會推動利潤率。”

5. DRAM將會反彈？Gartner的分析師Andrew Norwood說道：“Gartner預(yù)測2010年1月份DDR2價格會下降，因為需求持續(xù)下降，而供應(yīng)，特別是來自中國臺灣地區(qū)的，還在增加。DDR3的價格很難預(yù)測，的結(jié)果是保持原狀，但也許會出現(xiàn)小幅下跌。在合同市場價格會回到溫和的下跌，這是個好事，因為DRAM在和中端PC里面占據(jù)10%的BOM成本（對于OEM來說是長期的壓力點）。在接下來幾個月里面的價格緩和有助于讓PC OEM緩慢的提升他們的PC產(chǎn)品的內(nèi)存值，從而在2010年營造良好的需求環(huán)境，這樣能吸收2010年下半年由于主要供應(yīng)商向40nm技術(shù)轉(zhuǎn)移而增加的產(chǎn)能。”

6. NAND將會上升。Gartner的分析師Joseph Unsworth表示：“12月剩下時間的前景是，價格會保持溫和，通過近段時間的渠道調(diào)查顯示樂觀，在2010年第二季度出現(xiàn)下滑之前都會保持穩(wěn)定。2010年對于NAND供應(yīng)商來說會是個好年頭（銷售額增長會超過20%），但究竟NAND客戶部分會帶來多大的具體的影響，在明年1月初的消費電子展上我們就能驗證出來。”

7. LED是另一個亮點。iSuppli總監(jiān)和分析師Jagdish Rebello表示：“LED產(chǎn)業(yè)正處在新一輪爆發(fā)行情的開端——該輪爆發(fā)將在未來3年里實現(xiàn)大幅的兩位數(shù)的增長。這一輪增長是由下一代照明應(yīng)用的高亮度（HB）和高光通量——包括高功率或超高亮度（UHB）——的LED得到采納所推動的。LED銷售額在2009年增長了10.9%達到74億美元，2009年為67億美元。這與整個半導(dǎo)體市場的蕭條形成鮮明的對比，因為經(jīng)濟衰退的原因2009年半導(dǎo)體市場下滑了12.4%。到2013年，LED市場將達到143億美元，幾乎是2009年的兩倍。”

8. 太陽能市場陽光普照。Needham & Co.的分析師Edwin Mok表示：“到2010年，我們會看到太陽能在一些主要地區(qū)的強勁需求，包括德國、意大利和美國。產(chǎn)業(yè)預(yù)測zui近的增長將來自2010年上半年。到2010年，我們?nèi)匀幌嘈烹S著聯(lián)邦刺激經(jīng)濟費用和許多洲/地區(qū)補貼的實行，美國太陽能市場會獲得堅固的增長。”

9. 車載電視？iSuppli的分析師Richard Robinson表示：“車載移動電視系統(tǒng)的出貨，包括部署在汽車內(nèi)的解決方案和便攜式導(dǎo)航儀（PND），到2015年會比2009年增長一倍。車載移動電視到2015年出貨量將有望達到1700萬臺，而2009年的數(shù)量是800萬臺。隨著嵌入式前部和后部分顯示屏的部署，汽車乘客會在越來越多的汽車中體驗實況電視服務(wù)的好處。”

10. 汽車互聯(lián)起飛。iSuppli分析師和專家Egil Juliussen表示：“預(yù)計到2016年將會有6,230萬輛汽車配備互聯(lián)網(wǎng)接入點，而2009年底這一數(shù)字是97萬。隨著智能手機變得更加便宜和大眾化，消費者需要在汽車內(nèi)獲得上網(wǎng)功能。汽車制造商將為他們的汽車加入各種形式的互聯(lián)網(wǎng)連接來滿足這一需求。”

對于電子產(chǎn)業(yè)而言，2009年的開頭比較糟糕，不過現(xiàn)在已經(jīng)顯現(xiàn)出積極的信號。

不好的信號

1. 模擬產(chǎn)品價格上漲？FBR的Berger表示：“注意我們已經(jīng)提高了對飛兆半導(dǎo)體和整流器公司的財務(wù)估計，這兩家公司在過去幾周內(nèi)對第四季度做出了正面的預(yù)計?？紤]到2010年*季度渠道壓力和分銷商庫存補給的潛力，我們認(rèn)為在2010年初，分立和低利潤模擬芯片供應(yīng)商也許會提高這些產(chǎn)品的價格。”

2. 應(yīng)用處理器大戰(zhàn)即將打響。Broadpoint AmTech的Freedman表示：“應(yīng)用處理器在智能手機應(yīng)用中將引來巨大的增長，但我們看不出投資機會，因此這可能會成為無利潤的增長。大量的競爭者（高通、Nvidia、博通、NXP、意法半導(dǎo)體和聯(lián)發(fā)科），正極力搶占老牌供應(yīng)商（TI、Marvell）的市場，價格將會變得非常激進，因為他們正不斷在他們的應(yīng)用處理器開發(fā)環(huán)境的生態(tài)系統(tǒng)中進行大量投資。在基帶部分也是如此，大批量和低壁壘讓廠商紛紛進入這個有吸引力的無線增長市場。”

3. 觸摸屏筆記本還沒有起飛。Lazard Capital Markets的分析師Daniel Amir表示：“觸摸屏筆記本，隨著Windows 7的首秀而嶄露頭角，不過市場前景并不看好?；萜疹A(yù)計每月將銷售8萬臺觸摸屏筆記本電腦，但目前的需求只是每月1,500臺。電容式觸摸屏較高的價格使得觸摸屏筆記本的大范圍采納變的困難。我們相信，因為針對PC市場的觸摸應(yīng)用還是太缺乏，觸摸屏還不能得到大量采納。我們相信到2010年晚些時候觸摸PC的概念才會得到高一些的接受。”

4. NOR面臨麻煩。Gartner的分析師表示：“NOR閃存價格在12月很混亂。大部分認(rèn)為價格在溫和的上漲，但512Mb下降了3.8%。盡管NOR閃存合同價格是平穩(wěn)的，因為短期的缺貨，我們還是堅持認(rèn)為NOR閃存/pseudo SRAM MCP產(chǎn)品價格會下降。Gartner預(yù)測2010年*季度NOR閃存的價格將保持平穩(wěn)或溫和的下跌。然而，因為NOR閃存的應(yīng)用受限，而大多數(shù)智能手機都將采用NAND閃存方案，整個NOR的銷售額將會在2010年持續(xù)下降。”

5. 晶圓廠設(shè)備持續(xù)低迷。Broadpoint AmTech的Freedman表示：“成熟的300mm 晶圓廠將持續(xù)降低單位成本（而且超前于平均售價的下跌），因為工藝升級的資本密集度降低。因此，我們相信在過去十年中300mm晶圓廠的建設(shè)機會帶來了的投資，設(shè)備的重復(fù)使用和長壽命，對于設(shè)備制造商的資本效能帶來了負面影響。”

6. Amkor和其他封測設(shè)備廠后端產(chǎn)能仍然緊張。Barclays Capital的分析師C.J. Muse表示：“基于廣泛的需求，Amkor提升了第四季度的目標(biāo)。焦點還是在2010年*季度的前景，我們預(yù)測由于緊張的OSAT產(chǎn)能引導(dǎo)，2010年*季度的前景會比季度目標(biāo)要好些。”

7. 更多的后端悲劇。Lazard Capital Markets的Amir說道：“我們通過接觸了解到后端產(chǎn)能非常緊張，對于半導(dǎo)體公司在目前的產(chǎn)能上增長出貨量是個挑戰(zhàn)。根據(jù)我們的渠道調(diào)查，Amkor緊張的產(chǎn)能也許會導(dǎo)致他們達不到交期要求。Amkor的客戶包括Toshiba、Numonyx、Qualcomm、Broadcom、Conexant和Marvell。”

8. 太陽能市場震動。Information Network的主席Robert Caslano表示：“我們預(yù)計2010年200多家太陽能制造商中的50%，都會面臨赤字，如果每瓦特售價還是高于2美元，他們將不會存活。下跌已經(jīng)開始。”

9. 中國太陽能公司垂直集成*成本優(yōu)勢。iSuppli總監(jiān)和分析師Henning Wicht表示：“美國一些zui早的太陽能公司，比如Yingli和Trina，在PV市場取的了zui顯著的成功。在2009年價格驅(qū)動的環(huán)境下，垂直集成化能夠提供抑制成本的規(guī)模和控制力，并提供競爭優(yōu)勢。”

10. 上網(wǎng)本銷售放緩？DisplaySearch的分析師John Jacobs表示：“迷你筆記本仍然會是筆記本電腦蛋糕上重要的一塊，無論是在數(shù)量還是銷售額上。然而，我們長期的展望是，迷你筆記本在筆記本市場的比例已經(jīng)穩(wěn)定，在2011年仍會保持大概20%的比例，然后就會開始萎縮。迷你筆記本相比傳統(tǒng)筆記本提供較低的ASP并更輕和更薄，但傳統(tǒng)筆記本的性能會持續(xù)提升，價格會穩(wěn)步下降，造成性能差距增大，而價格差距縮小。到2010年，DisplaySearch預(yù)測筆記本電腦市場獲得16%的增長，高于迷你筆記本和超輕薄筆記本電腦的增長。后者市場的增長預(yù)計將由新的基于CULV平臺、平均售價在500美元以下的11.6英寸和12英寸的產(chǎn)品所補充。”