【中國智能制造網(wǎng) 本站原創(chuàng)】在美國，智能理財機(jī)器人已有近十年的發(fā)展，客戶滲透和資產(chǎn)規(guī)模在過去幾年迅速擴(kuò)大。世界咨詢公司A.T.Kearney預(yù)測，美國智能理財行業(yè)的資產(chǎn)管理規(guī)模將從2016年的3000億美元增長至2020年的2.2萬億美元，年均復(fù)合增長率將達(dá)到68%。如此大的蛋糕，如此高的增速，智能理財機(jī)器人這股風(fēng)很快就刮到中國市場。那么，究竟什么是智能理財機(jī)器人？　　理財機(jī)器人又叫智能投顧，是指通過網(wǎng)絡(luò)或移動平臺，借助計算機(jī)模型和算法，為客戶提供全自動的投資組合建議、管理、動態(tài)平衡調(diào)整的服務(wù)。相比傳統(tǒng)的投資顧問，智能投顧充分體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的優(yōu)勢。主要表現(xiàn)為以下四點：
　　
　　分散投資 選擇優(yōu)
　　
　　早年我們都是去家附近的超市買日常用品，因為看得見、摸得著、還有導(dǎo)購給您介紹；但現(xiàn)在，互聯(lián)網(wǎng)將商品資源全部平鋪出來，大家開始樂于接受足不出戶的，在所有商品中，選擇性價比高的那一個。同樣，機(jī)器人理財，也無疑是投資資源更加豐富的“產(chǎn)品篩選器”。
　　
　　操作簡便 更加智能
　　
　　典型的智能理財服務(wù)中，客戶一旦完成開戶和授權(quán)，并通過簡單的在線問卷完成風(fēng)險測評后，就可以交由網(wǎng)站負(fù)責(zé)投資管理和動態(tài)調(diào)整。同時，借助在線和移動渠道，投資者可以隨時隨地通過簡潔明了的圖表查看投資情況。
　　
　　智能理財?shù)耐顿Y建議完全依據(jù)后臺的模型和算法給出，相較傳統(tǒng)理財更為直觀、透明，排除了理財顧問人為的干擾因素。但是同時，也對投資模型的科學(xué)性提出了更高的要求。
　　
　　成本更低 更為客觀
　　
　　理財機(jī)器人不需要實體經(jīng)營場所，隨著用戶的不斷增多，機(jī)器人理財?shù)某杀緯絹碓节吔诹?，而低成本，對于投資者來說，這無疑是件好事。同時，在追蹤客戶投資表現(xiàn)的過程中，理財機(jī)器人給出的調(diào)整建議完全基于市場的數(shù)據(jù)分析，追求優(yōu)的風(fēng)險收益比，從利益的角度來講，機(jī)器人是跟你站在一起的。而傳統(tǒng)理財師給出的建議是否客觀，很大程度上取決于他的職業(yè)道德。
　　
　　范圍更廣 更加包容
　　
　　如果投資者家庭的可投資資產(chǎn)低于50萬，那么基本上是得不到專業(yè)的理財服務(wù)的。而理財機(jī)器人，對于客戶群體的資金要求，則顯得“包容”得多。它會把所有市場數(shù)據(jù)進(jìn)行一個非常理性的判斷，基于客戶的風(fēng)險承受能力，給出一個“優(yōu)解”。在投資決策上，它可以做到一視同仁。
　　
　　優(yōu)勢是一方面，智能理財機(jī)器人并非是沒有弱點的。相反它一直在遭受著業(yè)界的質(zhì)疑。質(zhì)疑聲主要集中在兩個方面：
　　
　　首先是質(zhì)疑智能選股或“不靠譜”，智能理財機(jī)器人噱頭大于實質(zhì)。智能投顧在國內(nèi)剛剛起步，還不能很好地以量化指標(biāo)來衡量其價值，智能投顧往往會采用拼運(yùn)營、拼獲客拼廣告、拼名頭等方式來獲得投資者的青睞。
　　
　　其次是智能理財機(jī)器人監(jiān)管政策的不完善。在美國，智能投顧與傳統(tǒng)投資顧問一樣,受到《1940年投資顧問法》的約束,并接受SEC的監(jiān)管。而在中國，投資顧問與資產(chǎn)管理兩塊業(yè)務(wù)是分開管理的，適用于不同的法律法規(guī)?，F(xiàn)階段，尚無專門的法律條款對智能投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。不過，2015年3月,證監(jiān)會發(fā)布的《賬戶管理業(yè)務(wù)規(guī)則(征求意見稿)》中已經(jīng)呈現(xiàn)出了投資顧問可涉足資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的趨勢。
　　
　　不管是認(rèn)可還是質(zhì)疑，無法否認(rèn)的是，智能理財機(jī)器人已逐漸成為國內(nèi)各類金融機(jī)構(gòu)爭相搶灘的新藍(lán)海。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前國內(nèi)號稱自己有智能投顧功能或應(yīng)用的平臺已經(jīng)超過20家，還有更多平臺在陸續(xù)跟進(jìn)，加入智能投顧大軍。
　　
　　平臺雖多，但我國的智能理財機(jī)器人卻未深入人心。富國銀行近的一次調(diào)查顯示，賬戶余額超過1萬美元的投資者只有45%聽說過機(jī)器人投顧，而只有5%的人使用過機(jī)器人投顧。業(yè)界分析認(rèn)為，隨著業(yè)界巨頭加入這一游戲，必將改變機(jī)器人投顧的疆界以及普通投資人的投資習(xí)慣，會讓智能理財機(jī)器人更快地進(jìn)入主流投資領(lǐng)域。富達(dá)、嘉信理財?shù)却蠊镜姆鋼矶耄沟弥悄芾碡敊C(jī)器人投資規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，目前已達(dá)到千億美元。樂觀預(yù)計，到2020年，美國機(jī)器人投顧資產(chǎn)管理規(guī)模將達(dá)到2.2萬億美元。
　　
　　市場潛力雖然巨大，但要真正做到普及，國內(nèi)智能理財機(jī)器人還有一段漫長的路要走。各研發(fā)企業(yè)應(yīng)發(fā)揮智能理財機(jī)器人在資產(chǎn)配置優(yōu)化上的主觀能動性，結(jié)合本土市場的特點與投資者的風(fēng)險偏好，增加組合資產(chǎn)的透明性，幫助用戶調(diào)整現(xiàn)有的資產(chǎn)配置，讓智能投資機(jī)器人走上“接地氣”的本土化之路。