截至8月31日，中國自動化設(shè)備A股上市企業(yè)陸續(xù)披露了2022年半年度報告。根據(jù)75家以自動化設(shè)備為主業(yè)的上市企業(yè)中報等公開資料，gongkong®對2022年上半年各上市企業(yè)的經(jīng)營表現(xiàn)和戰(zhàn)略動態(tài)進(jìn)行盤點(diǎn)分析。
 

　　2022年上半年中國自動化設(shè)備行業(yè)披露財報的75家A股上市企業(yè)(文末附詳表)，主要分布在12個省級地區(qū)，其中廣東23家、江蘇16家、浙江11家、上海8家、湖北6家，其他地區(qū)的企業(yè)數(shù)均在5家以下。從所在的板塊來看，創(chuàng)業(yè)板23家、深市主板13家、滬市主板13家、北交所4家。
 

　　半數(shù)企業(yè)營收同比負(fù)增長
 

　　整體來看，75家自動化設(shè)備A股上市企業(yè)2022年上半年總計歸屬母公司凈利潤為67.05億元，總計營收714.69億元。其中有16家企業(yè)歸屬母公司凈利潤超過1億元，匯川技術(shù)營業(yè)總收入和凈利潤均排在首位，分別為103.97億元和19.75億元。在75家企業(yè)中，13家歸屬母公司凈利潤為負(fù)，40家企業(yè)營業(yè)利潤同比增速為負(fù)。其中，哈工智能虧損最嚴(yán)重，凈利潤為-2.76億元，營業(yè)利潤同比為-394.15%。
 

　　2022上半年自動化設(shè)備營收TOP50上市企業(yè)

　　在統(tǒng)計的2022上半年中國自動化設(shè)備A股上市營收TOP50企業(yè)中，38家企業(yè)營業(yè)成本同比增速高于營業(yè)收入同比增速，導(dǎo)致企業(yè)成本增加的主要原因有原材料成本、人工成本、物流成本、防疫成本上升和國際局勢、匯率變化的影響等因素，上半年的反復(fù)疫情是導(dǎo)致大多數(shù)企業(yè)成本上升的主要原因。
 

　　營收TOP50企業(yè)營業(yè)收入同比與營業(yè)成本同比

　　多數(shù)企業(yè)應(yīng)收賬款同比上升
 

　　在統(tǒng)計的2022上半年中國自動化設(shè)備A股上市營收TOP50企業(yè)中，30家企業(yè)應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例同比上升，50家企業(yè)總應(yīng)收賬款為439.43億元，占總資產(chǎn)比例的平均值為15.96%。應(yīng)收賬款不斷增加，意味著形成壞賬的風(fēng)險加劇。
 

　　在風(fēng)險提示方面，企業(yè)提到較多的是：(1)經(jīng)濟(jì)波動帶來的經(jīng)營風(fēng)險。自動化設(shè)備下游行業(yè)眾多，與宏觀經(jīng)濟(jì)、固定資產(chǎn)投資、出口等因素密切相關(guān)，宏觀經(jīng)濟(jì)和國際環(huán)境會影響相關(guān)產(chǎn)品的市場需求與業(yè)績；(2)疫情反復(fù)帶來的不確定風(fēng)險。疫情反復(fù)波動、持續(xù)多點(diǎn)爆發(fā)，導(dǎo)致部分區(qū)域受到管控，企業(yè)面臨物流中斷、運(yùn)輸成本上漲、原材料成本上漲、生產(chǎn)中斷等經(jīng)營風(fēng)險；(3)部分器件供貨緊張及大宗材料價格上漲帶來的采購風(fēng)險與成本上漲的風(fēng)險。芯片等關(guān)鍵物料的供需出現(xiàn)失衡導(dǎo)致采購成本上升，銅、稀土、硅鋼、鋁等大宗材料價格持續(xù)上漲導(dǎo)致產(chǎn)品成本上漲；(4)貿(mào)易摩擦、局部沖突等突發(fā)事件帶來的風(fēng)險。貿(mào)易摩擦和局部沖突給產(chǎn)業(yè)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)營均帶來較大不確定性，若事態(tài)進(jìn)一步擴(kuò)大，全球市場都將不可避免的受到影響；(5)市場競爭加劇風(fēng)險。隨著自動化設(shè)備行業(yè)的發(fā)展，技術(shù)成熟度的增強(qiáng)，競爭者增加、競爭者實力增強(qiáng)，市場競爭加劇會導(dǎo)致盈利能力下降、毛利率降低的風(fēng)險。
 

　　營收TOP50企業(yè)營業(yè)總收入、成本及應(yīng)收

　　營收TOP50企業(yè)應(yīng)收賬款占比及比重增減

　　細(xì)分賽道各具不同特征
 

　　從工業(yè)自動化角度看，受今年上半年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行及疫情反復(fù)的影響，工業(yè)自動化企業(yè)營收增長率普遍不高，但基本都是盈利的。根據(jù)各家企業(yè)2022年中報，行業(yè)龍頭企業(yè)的研發(fā)投入都在持續(xù)增加，與國外品牌的差距在逐漸縮小。根據(jù)gongkong®統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年上半年中國自動化市場本土品牌份額達(dá)到46%，本土品牌市場份額同比增幅為過去10年歷史最高。同時，鋰電、光伏、智慧農(nóng)業(yè)等新興行業(yè)帶來了發(fā)展契機(jī)，國內(nèi)品牌市場份額有望繼續(xù)加速擴(kuò)大。
 

　　從工業(yè)機(jī)器人角度看，由于上游原材料價格上漲的不確定性和下游眾多制造企業(yè)受到疫情較大沖擊，上半年國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量為20.2萬臺，同比下降11%，其中4、5月份產(chǎn)量的同比下滑最為嚴(yán)重，6月份開始回暖。受此影響，2022年上半年國內(nèi)機(jī)器人營收及毛利率普遍下滑，新松機(jī)器人的毛利率為10.6%，同比下滑了2.5個百分點(diǎn)，其中一季度毛利率為13%，同比下滑近7個百分點(diǎn)；哈工智能營收下降超三成，虧損額同比擴(kuò)大近3倍，毛利率同比下滑近2個百分點(diǎn)；新時達(dá)由盈轉(zhuǎn)虧，從去年上半年盈利8856萬至今年同期虧損2559萬元，同比下降129%，毛利率下跌3.4個百分點(diǎn)；埃夫特凈利潤下滑24.6%，機(jī)器人業(yè)務(wù)毛利率下降1.6個百分點(diǎn)。
 

　　營收TOP50企業(yè)歸屬母公司凈利潤

　　營收前1/5企業(yè)年中報簡述

 

　　1.匯川技術(shù)
 

　　通用自動化業(yè)務(wù)變頻器、伺服系統(tǒng)、PLC 等產(chǎn)品仍有較大成長空間；電梯行業(yè)快速發(fā)展已經(jīng)成為歷史，電梯電氣大配套業(yè)務(wù)追求穩(wěn)健增長；新能源汽車電驅(qū)&電源系統(tǒng)業(yè)務(wù)將迎來高速發(fā)展，有望成為公司增長的重要支撐；隨著勞動力成本的提升及機(jī)器換人的發(fā)展趨勢，工業(yè)機(jī)器人業(yè)務(wù)將迎來良好的發(fā)展機(jī)會。
 

　　2.大族激光
 

　　受新冠疫情及經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性增加等因素影響，下游設(shè)備投資需求受到較大抑制，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的設(shè)備投資明顯放緩。通用元件及行業(yè)普及產(chǎn)品正逐步推向市場，有望成為公司新的業(yè)績驅(qū)動因素；行業(yè)專機(jī)產(chǎn)品根據(jù)行業(yè)及客戶的特定需求進(jìn)行個性化設(shè)計、定制，受下游客戶所處行業(yè)影響較大。
 

　　3.華工科技
 

　　智能裝備在汽車熱成型行業(yè)市場占有率穩(wěn)居國內(nèi)品牌前列，精密系統(tǒng)事業(yè)群產(chǎn)品進(jìn)入半導(dǎo)體領(lǐng)域形成新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)；數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，數(shù)通中心業(yè)務(wù)收入同比增幅顯著；新能源汽車、光伏儲能行業(yè)迎來強(qiáng)增長周期，帶動傳感器業(yè)務(wù)銷售同比增幅51%。
 

　　4.中控技術(shù)
 

　　自動化控制系統(tǒng)整體市場持續(xù)增長，相關(guān)產(chǎn)品有望進(jìn)一步普及并逐步開始向高端、大型、聯(lián)合控制和注重后續(xù)維護(hù)的方向發(fā)展；工業(yè)軟件市場規(guī)模增長迅速，實現(xiàn)軟件國產(chǎn)化已經(jīng)成為我國制造業(yè)升級轉(zhuǎn)型的核心訴求；儀器儀表行業(yè)集中度較低，低端產(chǎn)品過剩，中高端產(chǎn)品仍依賴進(jìn)口，國產(chǎn)替代正迎來契機(jī)。
 

　　5.創(chuàng)世紀(jì)
 

　　國內(nèi)機(jī)床行業(yè)的發(fā)展與其下游行業(yè)市場需求及發(fā)展緊密相關(guān)，短期來看國內(nèi)機(jī)床行業(yè)整體保持穩(wěn)定運(yùn)行，中長期來看市場需求達(dá)千億級，存量更新和進(jìn)口替代空間廣闊，市場對產(chǎn)品在高精度、高速度、高效率、高穩(wěn)定性等方面的要求持續(xù)提高。
 

　　6.拓斯達(dá)
 

　　受到注塑領(lǐng)域行業(yè)景氣度下行以及行業(yè)競爭加劇的影響，工業(yè)機(jī)器人收入同比下降；：2021年下半年以來注塑機(jī)需求明顯放緩，目前仍處于較低迷狀態(tài)；數(shù)控機(jī)床業(yè)務(wù)需求來源于多個行業(yè)，包括航空航天及軍工、精密模具、新能源汽車零部件、通用零件、工程機(jī)械、醫(yī)療等，訂單需求量持續(xù)保持穩(wěn)定增長。
 

　　7.華昌達(dá)
 

　　主營業(yè)務(wù)增長較大主要由于國內(nèi)業(yè)務(wù)快速復(fù)蘇及國外業(yè)務(wù)增長，致使完成驗收項目同比增加；受通貨膨脹、人工成本增加等因素影響，綜合毛利率雖同比有所下降，但得益于公司運(yùn)營能力的提升以及 降低了相關(guān)費(fèi)用致使報告期內(nèi)公司凈利率有所提升。
 

　　8.英威騰
 

　　受行業(yè)前景景氣度較高的影響，公司工業(yè)自動化、新能源汽車、數(shù)據(jù)中心及光儲業(yè)務(wù)都呈現(xiàn)增長趨勢，其中新能源汽車與光儲業(yè)務(wù)高速增長，工業(yè)自動化與數(shù)據(jù)中心持續(xù)保持穩(wěn)定增長。
 

　　9.埃斯頓
 

　　受到上海疫情管控影響，疊加上游通脹、出口新增訂單減少等因素，通用自動化的行業(yè)景氣度持續(xù)下行，自動化核心部件業(yè)務(wù)受此影響相比去年同期基本持平，但是已經(jīng)看到行業(yè)邊際改善的跡象；受益于新能源汽車動力電池、光伏等新能源行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，工業(yè)機(jī)器人及智能制造業(yè)務(wù)保持了增長。
 

　　10.新時達(dá)
 

　　受疫情影響，2022年上半年中國工業(yè)機(jī)器人銷量增長低于預(yù)期。上游缺芯導(dǎo)致傳統(tǒng)汽車、工程機(jī)械、3C市場低迷導(dǎo)致需求減弱，很大程度上影響了自動化市場的增長；中國制造業(yè)勞動力成本優(yōu)勢逐漸消失，提高制造業(yè)信息化、智能化程度成為重要趨勢。
 

　　11.銳科激光
 

　　中國的激光產(chǎn)業(yè)在全球激光設(shè)備市場所占比重持續(xù)攀升，隨著國內(nèi)光纖激光器企業(yè)綜合實力的不斷增強(qiáng)，國產(chǎn)光纖激光器功率和性能逐年提高，預(yù)計2022年整個國內(nèi)市場銷售收入將會增長到134億元，全球激光設(shè)備市場銷售收入將以10%左右的速度增長達(dá)到232億美元。
 

　　12.捷昌驅(qū)動
 

　　線性驅(qū)動行業(yè)是一個處于上升期的新興發(fā)展行業(yè)，在國外市場應(yīng)用較為廣泛，在國內(nèi)尚處于市場開拓期，國家制定一系列政策為線性驅(qū)動系統(tǒng)行業(yè)的發(fā)展提供了良好的內(nèi)部環(huán)境，產(chǎn)品的需求尚有巨大開拓空間。未來，技術(shù)創(chuàng)新將成為線性驅(qū)動行業(yè)企業(yè)競爭焦點(diǎn)，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域也將不斷擴(kuò)展。
 

　　13.博眾精工
 

　　在我國人口紅利逐步消失、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級、國家政策大力扶持三大因素影響下，我國工業(yè)自動化將持續(xù)提升，智能裝備制造業(yè)未來發(fā)展前景廣闊。消費(fèi)電子產(chǎn)品制造業(yè)、新能源汽車制造業(yè)等下游行業(yè)的快速增長將會顯著推動自動化設(shè)備市場容量的提升。
 

　　14.科瑞技術(shù)
 

　　在移動終端領(lǐng)域，公司持續(xù)布局并積累 AR/VR 相關(guān)檢測及裝備設(shè)備品類的技術(shù)儲備及能力；在新能源領(lǐng)域，推出迭代的高速切疊一體機(jī)、裝配整線和一體式化成分容設(shè)備等產(chǎn)品；在精密零部件與模具領(lǐng)域，克服疫情帶來的影響，實現(xiàn)了收入增長。
 

　　15.海目星
 

　　激光技術(shù)作為高端制造的核心技術(shù)之一，新能源汽車、 消費(fèi)電子、光伏、顯示面板等下游應(yīng)用的旺盛，在精細(xì)化制造、智能制造等領(lǐng)域?qū)⒅鸩教娲鷤鹘y(tǒng)工業(yè)制造業(yè)技術(shù)的存量市場。公司目前產(chǎn)品主要應(yīng)用于動力電池、消費(fèi)電子、鈑金加工三大領(lǐng)域，同時，在光伏、新型顯示等領(lǐng)域取得突破性進(jìn)展，在激光、自動化和智能化綜合運(yùn)用領(lǐng)域已形成較強(qiáng)的優(yōu)勢。
 

　　表1：50家自動化設(shè)備A股上市企業(yè)營收及利潤

 

　　表2：50家自動化設(shè)備A股上市企業(yè)成本及應(yīng)收
 

 

 

　　原標(biāo)題：負(fù)增長！75家自動化設(shè)備企業(yè)年中報一覽